금 투자 방법 비교 [3부] – 실물 금 vs 금 통장 vs ETF

금 투자 방법을 고민할 때 가장 많은 사람들이 처음 부딪히는 질문은
“나는 금을 어떤 방식으로 사야 할까?”입니다. 실물 금을 직접 보관하는 방식, 금 통장을 통해 소액으로 적립하는 방식, 아니면 주식처럼 거래되는 ETF 방식까지 — 선택지가 많다 보니 혼란스러운 것이 사실입니다.

오늘은 이 세 가지 방식인 실물 금, 금 통장, 금 ETF의 차이를 본격적으로 파헤쳐보겠습니다.
단순히 개념만 나열하는 것이 아니라, 수익률, 보관비용, 세금, 환금성 등 실전 투자에서 결정적인 요소들을 깊이 있게 비교하여, 실제 투자 판단에 도움이 되는 콘텐츠를 제공해드립니다.

특히 이 글에서는 다음과 같은 분들에게 유용합니다:

• 처음 금 투자를 시작하려는 분
• ETF와 통장의 차이가 궁금한 분
• 실물 금이 진짜 유리한지 고민되는 분
• 세금과 수수료 구조를 정확히 알고 싶은 분

1. 금 투자 3대 방식 핵심 비교

아래 표는 실물 금, 금 통장, 금 ETF의 구조와 특성을 정리한 것입니다.
단순한 개념 설명을 넘어서, 실제 투자 결정에 영향을 미치는 주요 항목을 나열했습니다.

항목	실물 금	금 통장	금 ETF
투자 방식	금 자체를 구매하여 실물 보유	금 g 단위로 통장 적립	금 가격 연동 주식형 ETF 매수
최소 투자 금액	30~50만원 이상	1g 단위로 수천 원부터 가능	1주 단위, 수만 원 수준
보관 구조	자가 또는 금고	은행이 일괄 보관	ETF 운용사 보유, 개인은 실물 없음
비용 구조	세공비(5~15%) + 부가세 10%	매매 스프레드 약 1% + 인출 수수료	운용보수 연 0.39~0.6%
과세 여부	비과세 (매각 시)	양도차익 20% 과세 (연 250만원 공제)	비과세 (매도 차익)
유동성	매도처 한정, 낮음	영업시간 중 실시간 매매 가능	주식시장 영업시간 중 자유롭게 매매
위험 요인	도난, 분실 위험	세금 부담, 환율 영향	환율·시세 변동, 주식시장 영향

2. 실전 수익률 비교: 같은 시기, 다른 결과

다음은 2024년 1월부터 12월까지 금 가격이 약 14% 상승했을 때,
각 방식별 실제 수익률을 시뮬레이션한 결과입니다.

항목	실물 금	금 통장	금 ETF
구매가 기준	금 시세 + 세공비 + 부가세	금 시세 + 매매 스프레드	금 시세 + 운용보수 반영
수익률	약 0~3% (구매가 높음)	약 11.5% (세금 제외)	약 13.8% (비과세)
세금 및 비용 반영 후	보관료 추가 시 수익률 마이너스 가능	양도차익 250만원 초과 시 20% 과세	운용보수 외 세금 없음 → 실질 수익률 가장 높음

결론적으로 ETF는 세금과 유동성 측면에서 가장 유리합니다.
금 통장은 적립식 소액 투자에 적합하나, 250만원 이상 수익 발생 시 세금 부담이 커집니다.
실물 금은 심리적 만족도는 높지만 수익률 관점에서는 불리할 수 있습니다.

3. 나에게 맞는 방식은 무엇일까?

각 방식은 ‘누구에게 맞느냐’에 따라 선택이 달라집니다.
다음은 투자자 유형별 추천 시나리오입니다.

• 소액 투자자: 금 통장
• 단기 트레이딩 또는 세금 효율성 중시: 금 ETF
• 위기 대비 실물 자산 보유: 실물 금

특히 실물 금은 은행 금고 보관 또는 집 금고 필요라는 현실적 부담이 있으며,
장기 투자 시 보관 비용이 수익률을 갉아먹을 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

저는 2023년 하반기부터 금 ETF(타이거 골드선물)를 매월 자동 매수하고 있으며,
금 통장은 인출 비용과 세금 계산이 불편해서 일시 중단했습니다.
실물 금은 결혼 예물로 10돈 정도만 가지고 있고, 투자 수단보다는 상징적 자산으로 간주하고 있습니다.

4. 가장 많이 받는 질문 FAQ

Q. 금 ETF도 결국 금이 아니니까 실물 가치가 없지 않나요?

A. 금 ETF는 금 시세에 1:1 연동되며, 일부 ETF는 실물 금을 실제로 보유합니다. 다만 위기 상황에서 ‘금 실물로 교환’은 어렵기 때문에 ‘안전자산’의 물리적 성격은 없습니다. 하지만 세금 및 유동성 면에서는 금보다 실용적입니다.

Q. 금 통장은 왜 세금이 있나요?

A. 금 통장은 자산으로 간주되어, 양도차익에 대해 과세됩니다. 연간 250만원까지는 비과세지만, 초과 시 20% 과세되며, 이로 인해 실제 수익률이 낮아질 수 있습니다. 인출 시 추가 수수료도 고려해야 합니다.

Q. 실물 금은 비과세라는데, 왜 수익이 적나요?

A. 금을 구매할 때 세공비, 유통 마진, 부가세 10%가 붙기 때문에 초기 비용이 매우 큽니다. 이를 만회하려면 금 가격이 상당히 올라야 수익이 나는데, 실제로는 오히려 손해 보는 경우도 적지 않습니다.

5. 정리하며 – 선택보다 중요한 건 구조 이해

금 투자 방식 중 정답은 없습니다. 중요한 건 내 투자 성향과 목적에 맞는 방식을 선택하는 것입니다.

• ETF: 단기/중기 투자 + 세금 최소화
• 통장: 소액 적립 + 예금 습관화
• 실물: 위기 대비용 실물 자산

수익률보다 중요한 건, 전체 비용 구조와 리스크를 통제할 수 있느냐입니다.
감정적으로 선택하기보단, 숫자와 구조를 기준으로 선택하세요.

✨ 다음 글에서는,
👉 [4부] 금 투자 시 절대 놓치면 안 되는 세금과 보관비
에서 각 방식별 세금 최적화 방법과 보관 전략을 자세히 다룹니다.



본 자료는 참고용으로 제공된 것이며, 보다 정확하고 최신의 정보는 반드시 관련 기관의 공식 사이트를 통해 확인하시기 바랍니다.